پیشنهاد ادغام 3D Systems و Stratasys با کم رنگ شدن امیدها برای اکتساب Nano Dimension و Desktop Metal

ممکن است در اواخر این هفته به نتیجه‌ای از داستان ادغام‌ها و ادغام‌های Stratasys، 3D Systems، Desktop Metal و Nano Dimension برسد.

3D Systems (NYSE:DDD) به دنبال تصمیم Stratasys Ltd. (NASDAQ: SSYS) مبنی بر در نظر گرفتن پیشنهاد ادغام 3D Systems به عنوان یک “پیشنهاد برتر”، فسخ سریع قرارداد ادغام با Desktop Metal, Inc. به گزارش 3D Systems، این تصمیم پس از آن اتخاذ شد که سهامداران Stratasys عدم حمایت خود را از ادغام Desktop Metal ابراز کردند. پیش از این، گروه Donerail، سرمایه‌گذار فعال و سهامدار اقلیت Stratasys نامه‌ای سرگشاده منتشر کرد که در آن از معامله Desktop Metal و حمایت از سیستم‌های سه بعدی حمایت می‌کرد.

3D Systems قبلاً یک قرارداد ادغام با Stratasys امضا کرده است که اکنون در امان است و انتظار دارد Stratasys تا پایان این هفته متقابل امضا کند. در قرارداد پیشنهادی، سهامداران استراتاسیس 7.50 دلار به ازای هر سهم به صورت نقد و 1.5444 سهام تازه منتشر شده از شرکت ترکیبی برای هر سهم عادی استراتاسیس دریافت خواهند کرد، که در نتیجه سهامداران استراتاسیس تقریباً 44 درصد از شرکت ترکیبی را در اختیار خواهند داشت و در آن زمان تقریباً 540 میلیون دلار نقد دریافت می کنند. از اتمام معامله

3D Systems متعهد به پرداخت هرگونه هزینه فسخ ناشی از Desktop Metal پس از خاتمه قرارداد ادغام Desktop Metal و متقابل امضای Stratasys قرارداد ادغام 3D Systems شده است.

دکتر جفری گریوز، رئیس و مدیر عامل 3D Systems، نسبت به پتانسیل این شرکت ترکیبی برای رهبری در صنعت تولید مواد افزودنی و ارائه رشد سودآور بلندمدت ابراز اطمینان کرد. او از هیئت مدیره Stratasys خواست تا به سرعت برای تحقق این معامله اقدام کند.

ما از تصمیم هیئت مدیره Stratasys خرسندیم. دکتر جفری گریوز، رئیس و مدیرعامل، گفت: ما پیش‌بینی می‌کنیم که توافقنامه ادغام Desktop Metal به‌موقع خاتمه یابد و توافقنامه ترکیب سیستم‌های سه بعدی و Stratasys را امضا کنیم تا بتوانیم به ذینفعان جمعی خود مزایای بی‌نظیر شرکت ترکیبی پیش‌بینی شده را ارائه دهیم. «سیستم‌های سه بعدی و استراتاسیس با هم در موقعیت خوبی قرار دارند تا مزایای مقیاس مورد نیاز برای پیشروی در صنعت تولید مواد افزودنی و ارائه رشد سودآور بلندمدت را به دست آورند. ما اعتماد خود را به قدرت نمایه مالی ترکیبی سیستم‌های سه بعدی و استراتاسیس، از جمله توانایی خود برای تحقق 100 میلیون دلار هم افزایی که به طور مشترک توسط دو تیم مدیریتی ما در طول تمرین‌های دقت در سپتامبر 2022 شناسایی شده‌اند، تکرار می‌کنیم.

سهامداران گفته‌اند که ترکیبی بین سیستم‌های سه بعدی و استراتاسیس قانع‌کننده‌ترین فرصت را برای صنعت تولید مواد افزودنی ارائه می‌دهد و اکنون زمان آن رسیده است که هیئت مدیره Stratasys به سرعت برای تحقق این معامله اقدام کند. مدیر عامل و رئیس 3D Systems گفت: اگر هیئت مدیره Stratasys به سرعت وارد عمل شود، ما معتقدیم که Stratasys باید بتواند توافقنامه ادغام را در این هفته امضا کند.

Stratasys به فعالیت های تصاحب پاسخ می دهد

Stratasys فقط دیروز هشت پرونده SEC را ثبت کرد. تغییر قابل توجهی در لحن وجود دارد، با گرم شدن برد Stratasys به سیستم های سه بعدی، اما زبان نسبت به سیستم های سه بعدی خاموش تر است.

یک بیانیه مطبوعاتی در 17 جولای بیان می کند که هیئت مدیره Stratasys به اتفاق آرا موافقت کرده است که پیشنهاد بازنگری شده خرید ناخواسته توسط 3D Systems Corporation، ارائه شده در 13 ژوئیه 2023، می تواند به طور بالقوه منجر به “پیشنهاد برتر” شود که در ادغام موجود Stratasys تعریف شده است. توافق با Desktop Metal معامله پیشنهادی شامل 7.50 دلار به صورت نقدی و 1.5444 سهام تازه منتشر شده از سهام عادی 3D Systems به ازای هر سهم Stratasys است.

با این حال، قبل از تایید پیشنهاد 3D Systems به عنوان یک “پیشنهاد برتر”، Stratasys یک بررسی کامل از تجارت و چشم اندازهای 3D Systems انجام خواهد داد. این شامل بررسی دقیق هم افزایی 100 میلیون دلاری پیش بینی شده 3D Systems و رشد درآمد و سودآوری آن است. Stratasys همچنین قصد دارد در عین پایبندی به الزامات توافقنامه ادغام Desktop Metal، با 3D Systems مذاکره کند.

Stratasys در 25 مه 2023 با Desktop Metal قرارداد ادغامی را در یک معامله تمام سهام منعقد کرد. علیرغم پیشنهاد جدید بالقوه 3D Systems، Stratasys همچنان به شرایط توافقنامه ادغام Desktop Metal متعهد است. هیئت Stratasys هنوز به طور رسمی پیشنهاد اصلاح شده 3D Systems را به عنوان یک پیشنهاد برتر اعلام نکرده است و به حمایت از معامله با Desktop Metal ادامه می دهد.

یک چیز بدون تغییر باقی می ماند، Stratasys، به هیچ وجه نامشخص، به سهامداران در برابر پیشنهاد جزئی Nano Dimension توصیه می کند. در نامه ای که در تاریخ 17 جولای به سهامداران ارسال شده است، یونا لوید استراتیس، مدیر ارشد اجرایی و معاون روابط سرمایه گذار می نویسد: «یوآو استرن، رئیس هیئت مدیره و مدیرعامل نانو قابل اعتماد نیست، اظهارات نادرستی درباره Stratasys کرده است و صلاحیت مدیریت Stratasys را ندارد. از زمان انتصاب یواو استرن، نانو بیش از 500 میلیون دلار پول نقد خرج کرده و درآمد خود را تنها 44 میلیون دلار افزایش داده است.

در روشی مشابه، Nano Dimension تحت تاثیر برد Stratasys قرار نگرفته است. یک بیانیه مطبوعاتی از 17 جولای خواستار این شد که “سهامداران استراتاسیس در مجمع عمومی سالانه آتی استراتاسیس که در 8 آگوست 2023 برگزار می شود، هیئت مدیره فعلی استراتاسیس را با هفت مدیر نامزد بسیار واجد شرایط نانو جایگزین کنند.”

Nano Dimension همچنین طبق قانون فدرال ایالات متحده که مستلزم اطلاع کمیسیون تجارت فدرال (FTC) و وزارت دادگستری در مورد پیشنهادات M&A در صنایع خاص است، مدت انتظار منقضی شده است. قانون هارت-اسکات-رودینو (HSR) در نظر گرفته شده است که به مقامات ضد تراست اجازه می دهد تا ادغام ها و ادغام ها را بررسی کنند.

مجوز HSR، طبق Nano Dimension، یا انقضای دوره انتظار، به این معنی است که «هیچ بازبینی نظارتی بیشتری توسط مقامات ضد انحصار ایالات متحده در رابطه با مناقصه ویژه مورد نیاز نیست».

به روز رسانی های بیشتر در مورد فعالیت ادغام Stratasys، 3D Systems، Nano Dimension و Desktop Metal

تاریخ کلیدی برای تماشا 8 آگوست خواهد بود، زمانی که Stratasys AGM برنامه ریزی شده است. کسانی که در پایان کار در 5 ژوئیه 2023 سهامدار سابقه دار بودند، حق رای در این جلسه را دارند.

Nano Dimension پیشنهاد خود را شیرین کرده است و قیمت را از 20.05 دلار به 24.00 دلار به ازای هر سهم Stratasys در پرونده ای به تاریخ 10 جولای افزایش داده است.

در 11 ژوئیه، بیانیه مطبوعاتی صادر شده توسط Murchinson Ltd.، تقریباً 5.9٪ سهامدار Nano Dimension، اعلام کرد که دادگاه منطقه ای ایالات متحده برای منطقه جنوبی نیویورک، ادعاهای بخش 13 (d) ارائه شده توسط Nano Dimension علیه مورچینسون را رد کرده است. و سایر سهامداران دادگاه همچنین ادعاهای قانون ایالتی را بدون پیش داوری رد کرد و ادعاهای بخش 13 (d) Nano Dimension را علیه مورچینسون و مشاوران انسون، شرکت «موضوع» تلقی کرد.

مورچینسون از تصمیم دادگاه ابراز خرسندی کرد و شکایتی را که توسط Nano Dimension در ماه مارس ارائه شد، تلاشی بیهوده برای سرکوب صدای سهامداران توصیف کرد. مورچینسون خاطرنشان کرد که سهامداران با اکثریت قاطع به پیشنهادات این شرکت، از جمله برکناری رئیس یوآو استرن، در مجمع عمومی ویژه سهامداران شرکت که در ماه مارس برگزار شد، رأی مثبت دادند.

علی‌رغم پیام روشن سهامداران، مورچینسون از Nano Dimension به دلیل تلاش‌های مستمرش برای حفظ وضعیت فعلی عملکرد ضعیف و حاکمیت شرکتی ضعیف تحت رهبری استرن انتقاد کرد. مورچینسون همچنان متعهد به پاسخگویی استرن و مدیران فعلی است و شکایتی علیه SLAPP تنظیم کرده است و به دنبال غرامت 5 میلیون دلاری است که باید توسط مدیران فعلی پرداخت شود.

مورچینسون همچنین خاطرنشان کرد که Nano Dimension که در ماه مارس به سرعت پرونده شکایت خود را منتشر کرد، هنوز تصمیم دادگاه را اعلام نکرده یا فاش نکرده است. مورچینسون این عدم شفافیت و افشای گزینشی را به عنوان ناسازگار با هیئت مدیره ای که در راستای منافع همه ذینفعان عمل می کند، انتقاد کرد.

اگرچه در زندگی چیز کمی قطعی است، اما چیزی که نباید دست کم گرفت، سرسختی مدیر عامل نانو دیمنشن و خلبان سابق F15 است. Nano Dimension در صنعت چاپ سه‌بعدی بررسی‌های لازم را انجام داده است، و اگر قرارداد Stratasys به سیستم‌های سه‌بعدی برود، فرض اینکه Yoav Stern هدف جدیدی را دنبال می‌کند و در حال آماده شدن برای تعامل است، غیرمنطقی نخواهد بود.

چه می کند آینده پرینت سه بعدی برای ده سال آینده نگه دارید؟

چی چالش های مهندسی آیا در دهه آینده باید در بخش تولید مواد افزودنی مورد توجه قرار گیرد؟

برای به روز ماندن از آخرین اخبار پرینت سه بعدی، فراموش نکنید که مشترک شوید خبرنامه صنعت چاپ سه بعدی یا ما را دنبال کنید توییتر، یا صفحه ما را در آن لایک کنید فیس بوک.

وقتی اینجا هستید، چرا مشترک ما نمی شوید یوتیوب کانال؟ شامل بحث، خلاصه، فیلم کوتاه، و پخش مجدد وبینار.

آیا به دنبال شغل در صنعت تولید مواد افزودنی هستید؟ بازدید کنید مشاغل پرینت سه بعدی برای انتخاب نقش ها در صنعت

تصویر ویژه دفاتر Nano Dimension در مونیخ را نشان می دهد. عکس از مایکل پچ.